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金融人士看过来,阿尔法资产中的阿尔法系数是什么意思?

阿尔法资产(Alpha investment)是一种风险调整过的积极投资回报.其中的阿尔法系数(αi)是资本资产定价模型中的一个量,是证券特征线与纵坐标的截距.在效率市场假说中,阿尔法系数为零.

阿尔法系数(α)是基金的实际收益和按照贝塔系数(β)计算的期望收益之间的差额.其计算方法如下:超额收益是基金的收益减去无风险投资收益(在中国为一年期银行定期存款收益);期望收益是β系数和市场收益的乘积,反映基金由于市场整体变动而获得的收益;超额收益和期望收益的差额即α系数.

阿尔法系数是一投资或基金的绝对回报(Absolute Return) 和按照 β 系数计算的预期风险回报之间的差额.简单来说,实际风险回报和平均预期风险回报的差额即 α 系数.阿尔法系数, α系数 Alpha(α) Coefficient定义:α系数是一投资或基金的

α系数的定义α系数是一投资或基金的绝对回报(AbsoluteReturn)和按照β系数计算的预期回报之间的差额.绝对回报(AbsoluteReturn)或额外回报(ExcessReturn)是基金/投资的实际回报减去无风险投资收益(在中国为1年期银行定期存款回报).绝对回报是用来测量一投资者或基金经理的投资技术.

什么是系数系数的含义呢? 回答 2 4 基金中的阿尔法系数是什么? 回答 2 5 请教各位大师,操作时参 4 基金里“雷诺系数”“夏普”系数是什么意思? 回答 2 5 基金里“雷诺系数”“夏普”系数是什么

简单来说,每个投资策略的收益率可以分解为两部分,一部分与市场(基准)完全相关,另一部分与市场(基准)不相关,后者就是阿尔法资产.与市场完全相关的那部分收益可以称为贝塔收益,贝塔收益相对容易获得,例如可以持有成本低廉的指数基金.因此策略收益相对重要的组成部分是阿尔法资产收益.

阿尔法资产比率衡量的是资产组合或基金超出标杆市场指数(也即通常说的大盘指数)的投资回报率.最简单的计算,就是把资产组合或基金的投资回报率减去大盘指数的回报率,即得到阿尔法资产比率.因此,阿尔法资产比率也是衡量主动型基金经理的超额收益水平.

它是相对于大盘指数的而言的.比如说,它是1的话,那么它跟大盘的走势基本差不多.

搜一下:基金中的阿尔法 β是啥意思

阿尔法系数反映了风险回报的高低,越高表示同样风险下的回报越高 贝塔反映了与市场波动相比较的风险,越高表明风险越大.r平方反映回归方程中解释变量的解释力,即上面两个因素对基金的实际回报的解释力.越高则说明上面两个因素对回报的解释力越强.

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